Рынки на Российской фондовой бирже РТС (RTS)

Вторая и заключительная часть Знакомства с Российской фондовой биржей РТС и в этой статье я уделю внимание рынкам РТС, на которых ведётся торговля ценными бумагами компаний  первого, второго и третьего эшелона, а так же товары и валюты и производные финансовые инструменты на них (фьючерсы и опционы). На бирже РТС немного немало 7 торговых площадок, с которыми я вас и познакомлю в этой статье:

1. RTS Classica
2. RTS Board
3. RTS Money
4. RTS FORTS
5. RTS Start
6. RTS Standard
7. RTS Global

Рынки (торговые площадки) на Российской фондовой бирже РТС

RTS Classica

RTS Classica — первый рынок ценных бумаг в России, который был организован в 1995 году. На RTS Classica нет предварительного депонирования акций, а участники сделок могут свободно выбирать как дату, так и валюты сделки.

Отсутствие депонирования хотя и несёт в себе риски, в тоже время облегчает возможность торговли. Сегодня на RTS Classica представлено 478 инструментов: акций, облигаций и инвестиционных паев. (12 июля 2010 года)

Постепенно группа РТС развивалась и Причиной создания биржевого рынка является стремление повысить ликвидность рынка, развивать рублёвые операции с ценными бумагами и развитие рынка акций «второго эшелона» (акции с низкой ликвидностью).

Постепенно биржа РТС развивалась и для снижения рисков в 2004 году начались торги на биржевом рынке РТС. На этом рынке проводятся торги ценными бумагами в режиме анонимной торговли с использованием «непрерывного двойного аукциона встречных заявок» (Order-Driven Market), по технологии «поставка против платежа» [Delivery Versus Payment (DVP)] с частичным предварительным депонированием активов и расчётами в рублях.

В 2008 году РТС запустила неттинг в режиме торгов без 100 % предварительного депонирования. Я не буду вдаваться в систему формирования неттинга, так это отдельная история, но главное, что такая система позволила снизить издержки для участников рынка.

В начало статьи

RTS Board – внебиржевой рынок

В 2001 году появилась информационная система RTS Board, на которой  котировались ценные бумаги местных и иностранных эмитентов (ценные бумаги этих эмитентов не были допущены к торгам на бирже РТС). Таким образом брокер, трейдер, инвестор мог узнать о новых ценных бумагах, использовать их в анализе. В свою очередь эмитенты повышали популярность своих ценных бумаг и имели возможность в дальнейшем выйти на биржу РТС.

На данный момент в RTS Board включено почти 2000 ценных бумаг более 1000 эмитентов.

В начало статьи

Рынок фьючерсов и опционов FORTS

В 2001 году был запущен срочный рынок РТС FORTS, а с 2008 года на рынке фьючерсов и опционов РТС FORTS введена вечерняя торговая сессия. Основная торговая сессия завершается в 18:45 мск, после чего проводится клиринговый сеанс и вечерняя торговая сессия продолжается с 19.00 мск до 23.50 мск. Расчёты по заключённым в этот период сделкам осуществляются в 14:00 мск следующего дня.

Срочный рынок РТС FORTS является лидирующей площадкой производных инструментов – фьючерсов и опционов в России и Восточной Европе. И несмотря на свою молодость, по данным FIA (Futures Industry Association) в 2009 году, рынок фьючерсов и опционов FORTS находился на 9-ом месте по объёму торгов среди всех деривативных бирж во всём Мире.

Сегодня на рынке FORTS обращаются фьючерсы и опционы, базовыми активами которых являются:

• Индекс РТС и отраслевые (секторальные) индексы
• Ценные бумаги (акции и облигации) российских эмитентов и облигации федерального займа
• иностранная валюта
• процентные ставки: средняя ставка однодневного кредита MIBOR и ставка трёхмесячного кредита MosPrime
• товары: нефть марки Urals и Brent, дизельное топливо, золото, серебро, платина, палладий, сахар.

На FORTS можно найти 84 фьючерса или опциона. (12 июля 2010 года)

Видео (чуть старовато):

В начало статьи

RTS Money

RTS Money – валютная торговая площадка была запущена в 2003 году. Сделки на площадке проводятся с различными иностранными валютами по средствам торгового терминала RTS Money или через терминал REUTERS DEALING. Конечно, эта торговая площадка наименее развита, так как сложно конкурировать с российской валютной биржей ММВБ. На ней представлено всего 2 валюты: EUR/USD и USD/RUB.

RTS START

В январе 2007 года была запущена торговая площадка RTS START, которая предназначена для компаний малой и средней капитализации. Это позволяет ещё небольшим компаниям для привлечения средств иметь альтернативу банковским кредитам.

На RTS START требования выше, чем на основном рынке ценных бумаг РТС, цель которых защита прав и законных интересов инвесторов.

Одним из ярких примеров удачного первичного размещения в RTS START является IPO ОАО «Армада», проведенное в июле 2007 года. Примерно за пол года капитализация компании выросла более чем на 134 %.

В начало статьи

RTS Global

RTS Global является торговой площадкой, которая даёт доступ российским инвесторам к иностранным бумагам и позволяет заключать внебиржевые сделки. Котирование цен реализовано через систему RTS Board.

На RTS Global и RTS Board можно найти 1760 ценных бумаг от 1284 эмитентов (45 иностранных эмитентов).

В начало статьи

RTS Standard

В 2009 году начались торги на рублевом рынке акций RTS Standard. RTS Standard — является рынком, на котором используются современные биржевые технологии, которые позволяют вести проводить торги на мировом уровне. На это рынке торгуют как профессиональные участники фондового рынка и институциональные инвесторы, так и хедж фонды и частные инвесторы.

На рынке RTS Standard используется механизм проведения сделок в течении 4 дней (T+4) и не предполагает наличия 100% активов в момент совершения сделки, то есть с помощью системы маржинального покрытия, которая используется на рынке FORTS. Это значит, что если пакет акций стоит 100000 рублей, вам на момент покупки может понадобиться только 20000 рублей, а остальные 80 тысяч только на 4ый день.

Основные характеристики рынка Standard

• Расчёты в течении 4 дней (Т+4)
• Котирование и расчёты производятся в рублях РФ
• Возможность торговли как акциями, так и их производными инструментами (фьючерсы и опционы)
• Центральный контрагент (биржа РТС) снижает риск недобросовестной сделки.

Сегодня (12 июля 2010 года) на рынке RTS Global представлены акции 22 крупнейших компаний России.

В начало статьи

IPO в России на РТС

В 2007 году ОАО «Фондовая биржа РТС» стала первой в России и шестой в мире по объёмам проведенных на ней первичных публичных предложений (IPO). Для первичного размещения РТС выбрали 16 эмитентов, которым в итоге удалось привлечь $16 млрд.

В заключение хочу сказать, что в 2008 году РТС стала развиваться дальше и пошла заграницу – на Украину, где была создана биржа ОАО «Украинская биржа», на которой торгуются ценные бумаги компаний.

А в 2009 году, в городе Алматы была организована АО “Товарная биржа «Евразийская торговая система» (ЕТС), на которой сегодня торгуются: пшеница, рожь, ячмень, семена подсолнечника.

В начало статьи

Так что сегодня возможностей торговли на Российских рынках куда больше, чем даже 2 года назад.

Напоследок выкладываю характеристику рынков РТС с официального сайта.

Характеристики рынков РТС

нажмите, чтобы увеличить