Основные факты об МВФ

Высший руководящий орган МВФ — Совет управляющих

Членство: 187 государств-членов (на Википедии 186, у них устарели данные)

Доминик Штраус-Кан (Стросс-Кан)

Штаб-квартира: Соединённые Штаты Америки Вашингтон, США

Тип организации: Специализированное учреждение ООН

Управляющий директор: Доминик Стросс-Кан (Штраус-Кан)

Создание хартии МВФ: 22 июля 1944

Официальная дата создания МВФ: 27 декабря 1945

Начало деятельности: 1 марта 19

Уставный капитал: 217 млрд СДР (SDR)* (январь 2008 года)

Cпециальные права заимствования, СДР [Special Drawing Rights (SDR)] – это производный инструмент, который состоит из корзины валют нескольких стран , на сегодня это 4 валюты: доллар США (44%), Евро (34%), Японская Йена (11%) и Британский Фунт (11%). Фактически это резервная “валюта”, хотя почти не применяется,  доллар США по прежнему главенствует.

На июль 2010 года, 1 SDR=1.49587 USD.

Чем занимается МВФ и какова его роль?

Международный Валютный Фонд играет три важные роли в мировой монетарной системе – Фонд проводит исследование и ведёт постоянный мониторинг развития государств и мировой экономики в целом, а так же выдаёт кредиты и предоставляет образовательную поддержку и поддержку специалистами государствам, которые об этом попросят.

МВФ предоставляет краткосрочные и среднесрочные кредиты при дефиците бюджета государства. Правда, в отличии от коммерческого банка, Международный Валютный Фонд принимает активное участие в деятельности должника. То есть МВФ постоянно даёт как рекомендации, так и задаёт определённые условия для получения кредита. Фактически эти рекомендации нацелены на улучшение ситуации в стране.

МВФ отличается от Всемирного Банка тем, что Всемирный банк, о котором я тоже как нибудь расскажу, может выдавать кредиты на очень долгий срок и как правило развивающимся странам. МВФ же выдаёт относительно краткосрочные кредиты и всем кому необходимо решить текущие проблемы с дырами в бюджете.

Критика МВФ: МВФ любят критиковать за то, что он не помогает выйти из кризисной ситуации в стране, а заботится лишь о том, чтобы ему вернули деньги. Я не защитник МВФ, хотя по моему очень легко говорить, что кто то делает всё не правильно. Когда в стране полная Ж, выхода без краткосрочных потерь не может быть. Я не раз изучал их действия в странах и все они определённо оправданы, не везде удавалось достичь целей, но были и истории успеха, в частности в странах Азии во время Кризиса 1997 года. Так что заниматься их критикой надо не раньше, чем получите докторскую степень по экономике, бизнесу или финансам.

Официальные цели МВФ

Хотя это далеко не всем важно, раз уж я начал писать про МВФ, то упомяну и их официальные цели и функции. Уж извините, если кому то покажется занудством Итак, основными целями, которые преследует МВФ являются:

1. способствовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере;
2. содействовать сбалансированному развитию международной торговли в интересах развития производственных ресурсов, а так же достижения высокого уровня занятости и реальных доходов государств-членов;
3. обеспечивать стабильность валют;
4. способствовать созданию многосторонней системы расчётов между государствами-членами, а также в устранению различных валютных ограничений;
5. предоставлять займы государствам-членам в иностранной валюте, которые давали бы им возможность исправлять ситуацию в их платежных балансах.

Основные функции МВФ

С учётом текущей ситуации в мире (мы до сих пор не оклемались от последствий кризиса 2007-2008 года, да что там, мы их ещё ощущаем на себе) я указал основные функции в порядке убывания важности или по крайней мере активности применения:

1. кредитование
2. стабилизация денежных обменных курсов
3. консультирование стран дебиторов
4. содействие международному сотрудничеству в денежной политике
5. расширение мировой торговли
6. разработка стандартов международной финансовой статистики
7. сбор и публикация международной финансовой статистики

Основные механизмы кредитования

Статья уже идёт к концу и хочется залезть чуть  поглубже, написать о том, что многие не знают – об основных механизмах кредитования. Существуют определённые правила, которые разрешают Международному Валютному Фонду выдавать кредиты:

Резервный транш или резервная доля (Reserve Tranche). Это является первой помощью стране от МВФ.  МВФ может использовать часть национальной валюты страны (предположим фунт стерлингов), как валюту выдачи займов другим государствам, за счёт этого резервная доля Великобритании увеличивается, так же МВФ получает кредиты на определённых условиях от стран-участниц и страна может претендовать на возврат этой ссуды. У каждой страны есть квота на получение кредитных займов и данная резервная доля составляет 25% от квоты.

Кредитные транши или кредитные доли (Credit Tranches).  Данные кредитные транши составляют не более 100% от общей квоты на выдачу займов и выдаются в иностранной валюте 4 “порциями”  (траншами). Итого кредит, который может получить страна у МВФ использовав кредитные транши и резервные транши составляет 125% от квоты предоставленной стране.

Договоренности о резервных кредитах стэнд-бай (Stand-by Arrangements) (с 1952 года). Фактически МВФ выделяет стране дебитору кредитную линию, согласно которой страна обменивает свою национальную валюту на иностранную и должна соблюдать определённые условия, которые в том числе связаны и с курсом национальной валюты. Как правило данные кредитные линии выделяются на срок не более 3 лет. С помощью этих кредитных линий государство-участник МВФ может получить последние три вышеупомянутые кредитные доли.

Механизм расширенного финансирования или механизм расширенного кредитования (Extended Fund Facility) (с 1974 г.). К такому виду получения кредитов прибегают крайне редко, так как выдаётся только если проблемы в стране не обусловлены краткосрочными дырами в бюджете, а вообще развалом или неправильным развитием структуры экономики. Данный вид кредита выдаётся соответственно на больший срок (3+ лет), так как отладить структуру экономики можно только в течении нескольких лет и с очень строгими требованиями.

Входит ли Россия в Международный Валютный Фонд?

Наверняка жителям Россия интересно, а входит ли их страна в МВФ? Ответ: да, входит. Но она не занимает там ведущую роль. Самым большим количеством голосов в МВФ обладают (июль 2010 года): США — 16,7%; Страны ЕС – около 30%, Япония – 6%, а Россия только 2,69%.

На этом я закончу статью, в конце лишь добавлю видео об МВФ, которые я так же разместил на Youtube.

Международная валютная система и МВФ

Бреттонвудское соглашение и создание МВФ

Гензуэская валютная система – одна из первых валютных систем 20 века

Ямайская валютная система – современная валютная система

На странице “календарь” я добавил калькуляторы Пивотов и Фибоначчи.

Позже напишу про Всемирный Банк, который был создан на той же конференции, что и МВФ, но сейчас займусь другими рубриками, например отчётами по обязательствам трейдеров.

Информацию собирал с  сайта ООН, сайта МВФ, инвестопедии, википедии и других источников.