<<Читайте “Отчёт трейдеров Часть 1.”

<<Читайте “Отчёт трейдеров Часть 2.”

Пришло время перейти к отслеживанию участников рынков и начнём мы с “базовых” понятий.

Хеджеры (операторы)

Как мы уже разобрались ранее хеджеры (операторы) – это крупные компании. И работают они с физическим товаром, а на фьючерсных и опционных рынках они хеджируют свои риски.

Стоит заметить, что хеджеры (операторы) лучше всех на рынке осведомлены о положении дел, потому что это их профессиональная деятельность. Согласитесь, что компания которая занимается продажей хлопка уже более 20 лет (а может и 100! лет), знает о нём больше, чем  любой спекулянт, потому что спекулянт инвестирует в разные инструменты и худо-бедно разбирается во множестве рынков, а хеджер (оператор) работает с одним-двумя товарами.

Посмотрим график цен рынка кофе, на графике представлены данные по фьючерсным рынкам за последние 3 года, период свечи – недели.

Чистые (совокупные) позиции хеджеров, рынок кофе

Под графиком цен показываются чистые длинные позиции хеджеров (операторов)  на фьючерсном рынке кофе (KC), то есть разница между всеми длинными и короткими позициями операторов.

Формула расчёта чистых длинных позиций (net long position):

формула чистые позиции

где

• i – это категория участников рынков.

Данная формула подходит для всех групп трейдеров.

Не сложно заметить, что фактически лишь дважды значение было выше 0 за последние три года (+1 раз в течении одной недели, этот я даже не буду показывать), это нормально – большую часть операторов представляют продавцы товара и они хеджируются против падения цены. Однако, каждый рынок индивидуален, надо допускать возможность того, что основное время будут преобладать покупатели товара, те кому он требуется в дальнейшем производстве и ведении бизнеса.

На графике я отметил вертикальными линиями самые “критические” значения чистых позиций, каждый раз недалеко от этих значений происходили развороты трендов и сильные движения рынка. Вот зачем эта информация! Именно так мы будем отслеживать развороты рынков, по критическим значениям участников рынков.

Далее я продолжу рассказывать про “Мониторинг позиций крупных спекулянтов и мелких трейдеров” >>