Матрица корреляций ETF и акций

Добрый день, уважаемые коллеги.

В продолжении темы, «Корреляционная матрица акций», представляем вам объединенную корреляционную таблицу (матрицу) ETF и акций. Которая обеспечивает вас первичным инструментом анализа фондового рынка, при открытии позиций и создании портфелей.

Главное отличие этой таблицы от предыдущей, заключается в ее размере и количестве включённых в неё инструментов. Если ранее мы имели матрицу 47 х 47, то эта таблица имеет размер 117 х 117, и представляет из себя  набор корреляций фондовых инструментов. 

Как и в теме «Корреляционная матрица акций», в объединенной таблице, был сделан расчет корреляционной связи по относительной доходности активов, рассчитанной по ценам закрытия, в период с 16 декабря 2008 г. по 19 февраля 2010 года. Общая выборка составляет 297 значений. Для всех инструментов, кроме EDC – Direxion Daily Emr Mkts Bull 3x Shs, выборка по которому составляет 285 значений (т.к. нет архивов).

Надеюсь эта таблица, поможет вам, скачивайте и пользуйтесь.

Матрица корреляций ETF и акций

Итак выведем факты тезисами:

1. 117 торговых инструментов – акции и ETF
2. Период расчёта корреляции с 16 декабря 2008 года по 29 февраля 2010 года, итого 297 дней
3. Наглядность – выделение цветами сильной статистической связи

Поскольку таблица очень больших размеров, удобнее всего её будет смотреть в MS Excel.

Скачать матрицу корреляций ETF и акций

Не буду повторяться о том, что коэффициент корреляции отражает статистическую связь между двумя инструментами. Об этом вы можете прочитать в статье Корреляционная матрица акций.

Интерпретация цветового оформления корреляционной матрицы

• зелёный – статистическая связь ≥0.71, отражает положительную связь. То есть цены инструментов ходят в одном направлении.
• красный - статистическая связь ≤-0.71, отражает отрицательную связь. То есть цены инструментов ходят в противоположных направлениях.
• жёлтый – статистическая связь от -0.71 до 0.71 (не включительно). Слабая связь.

Почему если коэффициент корреляции меньше |0.71|, это означает слабую связь?

Дело в том, что если возвести число меньшее, чем 0.707 в квадрат, вы получите число меньшее 0.50. А квадрат коэффициента корреляции, это ничто иное как коэффициент детерминации. Подробней об этом коэффициенте я расскажу позже, но вкратце суть его такова: коэффициент отражает сколько % от связи между двумя инструментами является результатом данной связи.

То есть например, если коэффициент детерминации между золото и индексом S&P500 равен 0.49 (корреляция 0.7), это означает, что лишь 49% движения индекса S&P500 обусловлено золотом и большая часть, а точнее 51% это неизвестные нам факторы.

Когда большая часть факторов влияющих на изменение цены нам неизвестна, то такую связь нельзя назвать достаточно сильной, чтобы говорить о какой то зависимости между инструментами.

Описание торговых инструментов использованных в таблице вы можете найти  на второй странице в файле MS Excel.