Джон Дж. Мерфи (John J. Murphy).
Здравствуйте коллеги! Сегодня я хотел бы рассказать о Джоне Дж. Мерфи.
Выдающийся финансовый аналитик, трейдер и инвестор Джон Дж. Мерфи (John J. Murphy).Родился в 1943 году. Факты биографии Джона Мерфи довольно скупы и обрывочны. Из различных источников достоверно известно следующее. Рыночную карьеру начал в конце 60-х годов. В начале 70-х получил степень бакалавра экономики Master of Business Administration (MBA) – Мастер делового администрирования, окончив Fordham University основанный в 1841 году, римско-католической епархией Нью Йорка.
Мечтал сделать карьеру фундаментального аналитика рынка акций на Wall Street. Одним из первых мест работы была должность ассистента портфельного менеджера в компании CIT Financial Corporation но в начале 70-х годов, волею случая оказался Merrill Lynch, где возглавил Департамент технического анализа фьючерсных рынков. Как говорил он позднее: «Я просто оказался в нужном месте, в нужное время». При этом Мерфи продолжал исследования в области управления капиталом.
В начале 80-х, он покинул Merrill Lynch, и пошел как говориться на «вольные хлеба», став независимым финансовым консультантом. 3 марта 1986 года, вышла в свет его первая работа: (Technical Analysis of the Futures Markets.) , позднее переименованная в «Технический анализ финансовых рынков». Которая оказалась как нельзя кстати, т.к. именно в это время компьютеры стали широко применяться на финансовых рынках.
В 1991 году в издательстве John Wiley & Sons. Выходит его вторая книга «Межрыночный технический анализ» (Intermarket Technical Analysis), на долгие годы ставшая хитом на финансывых рынках. В ней Джон Мерфи впервые проанализировал финансовые рынки как единое целое, где одна отдельно взятая часть рынка влияет на другую его часть, и эти влияния распространяются по всему рынку как круги на воде. В книге впервые был применен сравнительный анализ секторов экономики, ставший прообразом инвестирования в ETF-Exchange-Traded Funds, а также показан глобальный характер мировых финансовых рынков, и их взаимодействие между собой.
Именно эта книга легла в основу этого сайта, а также получила благодаря вашему покорному слуге дальнейшее развитие. Именно на этой книге основан мой учебный курс и одноименный вебинар «Фундаментальные взаимосвязи рынка – ключ к пониманию его движений». За что я выражаю Джону Мерфи искреннюю благодарность.
В 2004 году, книга пережила переиздание в том же издательстве John Wiley and Sons, под названием «Intermarket analysis: profiting from global market relationships» (Межрыночный технический анализ. Получение прибыли от глобализации рынков». На русский язык книга не переведена, и ее можно найти в интернете по цене $50.
В 1996 году, в издательстве John Wiley & Sons выходит третья книга Джона Мерфи «Визуальный инвестор. Как определять тренды» (The visual investor: how to spot market trends). Книга посвящена визуальному анализу, ценовых трендов и работе с объемами.
В 1999 году в издательстве Prentice Hall Press выходит его новая версия книги «Технический анализ фьючерсных рынков», под названием Technical Analysis of the Financial Markets. Где значительно расширил методы предложенные в первоначальном варианте. К сожалению книга также не была переведена на русский язык, но английский вариант продается по цене $ 54.
Все вышеперечисленные книги являются основополагающими и фундаментальными трудами по техническому и межрыночному анализу финансовых рынков.
Мерфи одним из первых увидел широкие возможности которые открывает интернет, для торговли различными финансовыми инструментами. В 1996 он основывает ресурс MurphyMor-ris.com, на котором хочет заниматься объяснением концепций технического анализа и обучением людей, работе на финансовых рынках. При этом, твердым убеждением Мерфи остается то, что даже интрадей трейдер, который занимается краткосрочным трейдингом, в основе которого лежит чисто технический анализ, должен знать, и учитывать глобальные тенденции которые действуют на рынке.
В настоящий момент основным интернет ресурсом Джона Мерфи является StockCarts.com, по моему мнению один из лучших ресурсов в интернете, где любой трейдер или инвестор найдет для себя очень много полезной информации, часть из которой можно найти только на этом ресурсе. В ассортименте есть даже графики ренко и крестики нолики. По моему мнению этот ресурс должен быть в закладках у каждого трейдера.
В 1992 году Джон Мерфи был награжден Международной Федерацией Технических Аналитиков, за выдающийся вклад в технический анализ. В 2002 ежегодной премией Market Technicians Association.
Джон Мерфи часто выступает на Bloomberg TV, CNN Moneyline, Nightly Business Report.
В подготовке статьи использовались материалы из Википедии.
Запишись на вебинар «Фундаментальные взаимосвязи рынка – ключ к пониманию его движений»!
Метки текущей записи: John J. Murphy, Джон Мерфи, Межрыночный технический анализ, Мерфи, технический анализ рынка, фундаментальный анализ рынка
Имею собственную торговую систему, для работы на фьючерсных рынках, опыт - с 2007 года. А с мая 2008, занимаюсь «Межрыночным техническим анализом». Моим жизненным кредо является принцип – Хорошая работа, нужна, прежде всего, мне самому, она делает из меня человека!
Этот автор написал 69 постов для нас.
Похожие статьи:
- Фондовые индексы.Что это такое, и как с ними работать?
- О курсе евро и не только. Пациент скорее жив…
- Зависимость между курсом доллара США и процентными ставками. Часть 2.
- Зависимость между курсом доллара США и процентными ставками. Часть 1.
- Анализ итогов аукционов Казначейства США.
- Теоретические основы обменных курсов, рынка FOREX.
Привет! Рад тебя видеть на блоге для трейдеров и инвесторов VictoryInvestors.com. Моё имя Никита Кабанов. Являюсь трейдером с опытом нескольких лет и ведущим семинаров. Опыт работы на фьючерсных рынках с 2008 года. В том же году активно начал торговать по отчётам трейдеров Commitments of Traders. Опыт работы в банковском секторе и брокерских компаниях. 
Loading ...
извините, но не соглашусь с кое-какими выводами. в вашем рисунке экономический рост вызывает рост цены товара, рост цены товара вызывает падение курса доллара ввиду того что цена выражена в долларах – значит изменяется покупательяная способность доллара в меньшую сторону… а евро это типа “рузвелтский доллар” который привязан к нефти и ее содержание в евро неизменно… я думаю что во время роста экономики паритеты покупательной способности падают у всех валют и у изменения курса доллара по отношению к другим валютам другие фундаментальные основы, ИМХО (я даже не говорю о том, что рост цены нефти конечно вызван с предпочтением имень нефть чем доллары – в чем и есть суть покупательной способности, но так как европа покупает нефть за доллары то понятно что иметь доллары более предпочтительно чем имень евро. т.е. в момент роста растет потребность и в долларах и в нефти, просто в нефти больше чем в долларах=)). я как неспециалист в этих делах предложу мое скромное видиние: ЕЦБ как центральный банк крупнейшего союза стран покупателей нефти в ответ на растущую нефть может проводить доллоровые интервенции на рынок, ведь нефть выросла в цене а значит на рынке нужно большее количество долларов чем которое есть сейчас (снижение ставки рефенансирования на пример), разумеется данные интервенции вызовут падение курса доллара и рост курса евро. ну и именно этим можно объяснить момент роста нефти в 2008 году когда курс евро к доллару шел вниз – доллар дорожал. дело в том, что наверное резервы в ецб закончились а значит и интервировать было нечем. однако в старнах поставщиках нефти как раз валютные резервы и оставались – европа покупала валюту у нас за евро – это способствоало падению евро во время роста нефти!!! что как раз происходит и сейчас – райфазцен, сосите женераль де восток – выкачивают долларовую массу у нас на запад (в европу). как раз в моменты когда в ецб запасы кончались а в странах поставщиках еще были доллары – тогда то и происходил временный отскок вверх перед серьезным обвалом вниз когда даже в странах поставщиках нефти запасы кочались. я думаю любой кризис происходить по одной и той же причине – дефицит долларов. отличие лишь в том как этот дефицит вызван – искуственно или натурально как в 29-33 годах великой депрессии. думаю, что пока банковский мультипликатор еще очень низок и пока в фед. фонде лежать запасы избыточных резервов в размере полтора трилилона долларов – говорить о выходе из кризиса – значит выставлять себя на посмешище. рынку не хватает этих резервов они будут продолжать лежать там ввиду низких ставок по облигациям – надо быть дураком что бы вложить деньги на вторичном рынке облигаций при доходности в 0,7 процента, вот банки и не хотять. лично я жду поднятия ставок до приличных значений и не расчитываю на 3 волну смягчения пока ставки не поднимутся и не сожмется кривая доходности. долларовая зона по-моему сильнее чем сейчас думают не смотря на сильное укрепление рубля (росийского) к доллару. поживем увидим. mishania-3@mail.ru
собственно, глеб. как-то раз вы описывалю рефинансинг тендер как инструмент борьби Трише с инфляцией. как вариант трише на рост нефти ломит ставки вверх что бы обуздать инфляцию – интерес к еврозоне и отток капатала – рост евро к доллару обеспечен. вобщем причины могут быть разыне но дело совсем не в паритете покупательной способности
а вообще, с удовольствием читаю ваши с никитой статьи и считаю межрыночный анализ единственным возможным способой предугадать события. желаю что бы вы обратили на избыточные резервы банков. думаю кризис который мы проходим по структуре имеет схожие черты с кризисом 29-33 (с повторением рецессии). дело в том, что в те годы как и сейчас банки после сильного падения держали деньги в избыточных резервах по 40-е годы и по сути если бы рузвельт не ввел пониженное содержание золото в долларе не известно чем бы закончилась вторая волна рецессии для сша. в исторических справках как раз и говорится, что на момент проишествия кризиса ставки были приближены к 0 – по этому было серьезное нежелания инвестировать в облигации. ну а о причинах кризиса 29-33 года вы и сами знаете, доллар привязан к золоту – товарооборот не привязан не к чему. вот и произошел срыв. я уже не говорю о развитости на фондовом рынке торговать с плечми и когда произошел “красный четверг” брокеры потребовали от акционеров возварта плеч и те вынуждены были уходить с рынка закрывая позиции.
[I]“ЕЦБ как центральный банк крупнейшего союза стран покупателей нефти в ответ на растущую нефть может провоить доллоровые интервенции на рынок, ведь нефть выросла в цене а значит на рынке нужно большее количество долларов чем которое есть сейчас (снижение ставки рефенансирования на пример), разумеется данные интервенции вызовут падение курса доллара и рост курса евро.”[/I]
Извините Михаил это не правильное видение. ЕЦБ не может проводить долларовые интервенции, у него есть евро. Снижение ставки рефинансирования или повышения ставки рефинансирование происходит в первую очередь в ответ на изменения гармонизированного индекса потребительских цен (HICP), измение первичной ставки на рынке приводит к удорожанию или удешевлению всех активов номинированных в евро, таким образом евро становится более привлекательным или менее привлекательным с точки зрения арбитража на процентных ставках. Соотвествено в связи с спросом и предложением курс евро изменяется в ту или иную сторону.
Естественно, что при изменении товарных цен стоимость любой валюты изменяется, но поскольку товарные цены в совем большинстве номинированны в долларах, то эти изменения в первую очередь касаются доллара США и в меньшей степени других валют.
[I]“ну и именно этим можно объяснить момент роста нефти в 2008 году когда курс евро к доллару шел вниз – доллар дорожал.” [/I]
Опять несколько неверное представление. Если вы посмотрите на шрафики товарных цен, то увидите, что курс евро достиг максимальной отметки в июле 2008 года когда EUR/USD = 1.6 в тоже время цена нефти достигла своих максимальных значений в июне 2008. Однако сравнение лучше делать рассмотаривая товарный индекс и курс индекса доллара по отношению к 6 основным валютам.
Как видим максимум на товарном рынке фактически совпадает с минимумом индекса ддоллара
[I]“пока банковский мультипликатор еще очень низок и пока в фед. фонде лежать запасы избыточных резервов в размере полтора трилилона долларов – говорить о выходе из кризиса – значит выставлять себя на посмешище. рынку не хватает этих резервов они будут продолжать лежать там ввиду низких ставок по облигациям” -[/I]
Здесь я с вами соглашусь, именно по причине избыточных резервов, я считаю что QE3 не будет. Ставки не поднимут еще до середины 2013, покрайней мере так заявляют. Однако ставку начисляюемую на избыточные резервы скорее всего отменят. Как вы правильно заметили зачем вкладывать деньги в казначейские векселя если ФРС начисляет 0.25% годовых.
[I]“вобщем причины могут быть разыне но дело совсем не в паритете покупательной способности.”[/I]
Скажем так причины действительно могут быть разные, в том числе и в паритете покупательной способности.