Еженедельный анализ позиций участников на фьючерсных и опционных рынках. На этой неделе я рассмотрю валютные рынки, рынки облигаций (процентных ставок), а так же рынки зерновых и лёгкой промышленности (softs). На этот раз на рынке какао и 10 летних государственных облигаций США появились сигналы о развороте трендов.  Напоминаю, что для анализа я использую данные по фьючерсных и опционным рынкам, чтобы охватить больше фундаментальных данных.

Фьючерсы на валюты и казначейские облигации США

На валютных рынках всё в принципе, как и на прошлой неделе:

На синтетическом индексе доллара (USDX) все участники рынков настроены критически, о чём говорят индексы СОТ и WILLCO.  Так что мы имеем сигнал на снижение его значений в ближайшее время.

Это подтверждают данные с фьючерса на Евро (6E), где участники рынков говорят об изменении тренда на укрепление евро против доллара США.

Ситуация аналогичная рынку евро наблюдается на рынке фьючерса на британский фунт стерлингов (6B), где так же ожидается укрепление против доллара США.

Однако на рынке канадского доллара (6C) и австралийского доллара (6A), напротив ожидается ослабление против доллара США.Кстати канадский доллар уже достиг отметки 0.9938 (6CM0) и стоит почти так же как и доллар США.

Поскольку одновременное укрепление евро и фунта против доллара, и снижение индекса доллара не может происходить с одновременным ослаблением австралийского и канадского долларов, стоит ожидать, что либо австралиец и канадец не будут ослабевать против доллара США, либо сделают этот раньше, чем начнёт падать индекса доллара.

Если посмотреть на рынок 10 летних государственных облигаций США (ZN), то здесь и вовсе появился сигнал на снижение стоимости облигаций, что говорит об ожидании увеличения их доходности и делает подспорье, а будет ли снижаться доллар в ближайший месяц-два.

Таблица СОТ индикаторов валютных рынков и рынков облигаций (нажмите чтобы посмотреть)

График фьючерса на 10 летние казначейские облигации (ZN склейка)

Фьючерсы на энергоресурсы

На рынках энергоресурсов, как и на прошлой неделе на комплексе топливных рынков, состоящем из нефти, печного топлива и топливной примеси RBOB сформирован сигнал о развороте тренда на снижение цены. С тех пор цена находится в спокойном состоянии и никуда не двинулась.

А вот на рынке природного газа (NG) цена очень быстро снижается и на данный момент пробила месячную поддержку. Подробней вы можете увидеть это на графике внизу. Уже месяц на этом рынке сигнал на рост цены, очевидно, что сигнал появился рановато, но зато потом цене будет куда расти.

Рынки металлов не рассмотрены, поскольку ни на рынке меди, ни на рынке серебра или золота нет каких то сигналов на изменение тенденций.

Таблица СОТ индикаторов топливных рынков (нажмите чтобы посмотреть)

График фьючерса на природный газ (NGK0)

Фьючерсы на товары лёгкой промышленности и зерновые культуры

Итак, подходим к последним двум секторам, которые я рассмотрю – это софты и зерновые.

На зерновых рынках как и на прошлой неделе сигнал на изменение тренда на повышение цены, а сама цена пока находится в спокойном состоянии. Значения индикаторов в можете посмотреть в таблице с индикаторами, ссылка на которую находиться ниже.

На рынках софтов немного интересней, но для начала я укажу рынки где, как и на прошлой неделе сигналы на разворот трендов:

• Хлопок (CT) – сигнал на снижение цены
• Древесина (LB) – сигнал на снижение цены
• Какао (CC) – сигнал на укрепление цены
• Апельсиновый сок (JO) – сигнал на снижение цены

Таблица СОТ индикаторов рынков товаров лёгкой промышленности (нажмите чтобы посмотреть)

Ещё один рынок, на котором индикаторы рынков зашли в критические зоны – это рынок фьючерса на кофе. На данный момент здесь сформировался сигнал на повышение цены.

График фьючерса на кофе (KC склейка)

Уже несколько недель цена на кофе находится в диапазоне от 128 до 137. Я предполагаю рост цены до 147, так как дальше находится месячное сопротивление, пробить которое может очень сильный тренд. А при повышении цены от нынешних 132 до 147 любой тренд ослабнет.

Заключение по позициям участников фьючерсных рынков за период 10-16 марта 2010 года.

Итак, подведу итог на этой неделе. На следующих рынках участники критично настроены и имеются сигналы на изменения трендов:

На следующих рынках сигналы на укрепление валюты (повышения цены):

1. Фьючерс на евро
2. Фьючерс на британский фунт
3. Фьючерс на какао
4. Фьючерс на кофе
5. Фьючерс на зерновые культуры: пшеница, соевые бобы (хотя это не зерновая культура, сюда её как правило относят), кукуруза

На следующих рынках сигналы на ослабление валюты (снижения цены):

1. Фьючерс на индекс доллара
2. Фьючерс на австралийский доллар
3. Фьючерс на канадский доллар
4. Фьючерс на 10 летние Казначейские облигации США
5. Фьючерс на нефть
6. Фьючерс на природный газ
7. Фьючерс на хлопок
8. Фьючерс на древесину
9. Фьючерс на апельсиновый сок

В общей сложности на 14 рынках, как минимум 3 из 4 индикаторов рынков находятся в критических зонах. На девяти рынках стоит ожидать падения цен (ослабления валют), а на 5 рынках стоит ожидать напротив повышения цен и укрепления валют.

Хочу напомнить, что так же возможно выставлять ордера не только на фьючерсных рынках, но и на других, например на Forex, если это валютные рынки и на некоторых ETF. Подробней об этом вы можете прочитать в этих трёх статьях статьях: Торговля ETF, используя отчёты трейдеров, Применение отчётов трейдеров на FOREX Часть 1 и Применение отчётов трейдеров на FOREX Часть 2.

И напоследок видео о том почему невозможно торговать проводя лишь фундаментальный или только технический анализ.

Азбука инвестора: Фундаментальный и Технический анализ

Порой у Вас случается проблема или напротив хотите начать новый бизнес, но Вы не являетесь юристом. Тогда встаёт проблема как юридически верно оформить все документы, чтобы в скором или дальнем будущем Вам не пришлось встречаться с ненужными проблемами. В таких случаях необходим юридический консалтинг, бухгалтерский от профессионалов, которые подготовят и проверят необходимые документы.