Приветствую друзья! Сегодня я провожу СОТ анализ позиций участников фьючерсных и опционных валютных, процентных и товарных рынков. Хочу напомнить, что для проведения своего фундаментального анализа я использую данные по позициям участников, как фьючерсных, так и опционных рынков, о таких СОТ отчётах вы можете прочитать в ранее написанной статье “Отчёт СОТ Futures only vs Option and Futures Combined“. Сегодня будут рассмотрены даже те рынки, на которых участники не накопили критических позиций.

Моя система анализа данных в Отчётах СОТ основывается на 4 индикаторах, период каждого является 52 недели:

1. Индекс СОТ: хеджеры (операторы) [commercial]
2. Индекс СОТ: крупные спекулянты [non commercial]
3. Индекс СОТ: мелкие спекулянты [non-reportable]
4. Williams Commercial Index – основывается на позициях группы хеджеров [commercial] и открытом интересе.

Подробней о системе анализа вы можете прочитать в первой статье этой рубрики “СОТ анализ фьючерсных рынков”. А нажав на каждый из выше указанных рыночных индикаторов, вы сможете подробней ознакомиться с его работой. Графики кликабельны.

Позиции участников валютных рынков и рынков облигаций США

Таблица рыночных индикаторов валютных рынков и рынков казначейских облигаций (нажмите чтобы посмотреть)

Итак, сегодня я начну с обзора позиций участников фьючерсных и опционных валютных рынков и рынков облигаций. По прежнему на валютных рынках, как и две неделе назад ситуация следующая: на индексе доллара сигнал об изменении тренда на нисходящий, а на Евро сигнал об изменении тренда на восходящий и на рынке британского фунта тоже сигнал на изменение тренда на восходящий. Разница лишь в том, что на данный момент на этих трёх рынках сейчас боковые тренды.

А вот на рынках канадского доллара и австралийского доллара сигналы на изменение трендов на нисходящие и продолжают увеличиваться курсы, например канадский доллар на этой неделе уже достигал курса к доллару США один к одному.

График фьючерса на индекс доллара (DXM0)

График фьючерса на канадский доллар (6CM0)

На рынках облигаций впервые за долгое время (пол года точно), как на рынке 10 летних Казначейских Нот, так и на рынке 30 летних казначейских бондов сигналы об изменении тренда на восходящий. Ниже я добавил график фьючерса на 30 летние казначейские облигации.

График фьючерса на 30 летние казначейские облигации (ZB склейка)

Я думаю стоимость облигаций вырастет где то до 119, возможно ещё до 123, но не дальше. На этих рынках обычно после того как появляется сигнал на изменение тренда не происходит таких больших движений цен, как на товарных рынках.

Позиции участников рынков металлов и рынков энергоресурсов

Таблица рыночных индикаторов рынков металлов и рынков энергоресурсов (нажмите чтобы посмотреть)

На рынках топливных ресурсов сейчас наблюдается рост цен (ниже я добавил график фьючерса на нефть) и  постепенно образуется сигнал о развороте тренда. На комплексе в общем уже есть сигнал об изменении тренда на нисходящий, но на отдельных рынках об этом ещё довольно рано говорить, только на рынке нефти 3 из 4 индикаторов дают сигнал на снижение цены. Не стоит забывать и о рынке природного газа, где сейчас сигнал об изменении тренда на восходящий.

График фьючерса на нефть (CL склейка)

На рынках металлов пока всё относительно тихо. Если говорить о золоте и серебре то на этих рынках участники не накопили критически больших позиций. Зато на рынке меди, образовался сигнал на 3 из 4 индикаторах, согласно которым на рынке стоит ожидать снижения цен в ближайшие недели. Хотя этот рынок довольно опасный и ожидать резкого падения я бы не стал, думаю ещё неделю-другую на этом рынке будет восходящий тренд.

График фьючерса на медь (HG склейка)

Позиции участников рынков софтов (softs) и зерновых рынков

На софтах лишь на 1 рынке остался сигнал на скорое изменения тренда – рынок леса. На рынках какао и кофе индикаторы резко вышли из зон перекупленности и перепроданности, хотя цены почти не выросли: на рынке какао рост был примерно от 2850 до 3000, а на рынке кофе от 132 до 140. На этих рынках такие изменения в цене порой проходят в течении 1-2 дней. Но как бы то ни было что есть то есть.

На рынке апельсинового сока так же индикаторы вышли из критических зон, но это обусловлено тем, что с 12 марта цена снизилась со 152 до 126 и скорее всего продолжит падать, по крайней мере у меня профит намечен на 120.0 и сейчас уже зафиксирована 1/3 движения. На рынке хлопка цена наконец то вышла из диапазона и я думаю стоит ожидать продолжения снижения цены, хотя лишь 2 из 4 индикаторов всё ещё в критической зоне.

Таблица рыночных индикаторов рынков софтов (нажмите чтобы посмотреть)

График фьючерса на какао (CCK0)

График фьючерса на апельсиновый сок (JOK0)

График фьючерса на хлопок (CTK0)

На рынках зерновых по прежнему цены либо продолжают снижаться, либо находятся в боковом тренде (это зависит скорей от периода на котором смотреть график). На всех трёх рынках участники накопили критически большие позиции и индикаторы находятся в критических зонах. Так что здесь я всё ещё ожидаю роста цен.

Таблица рыночных индикаторов зерновых рынков (нажмите чтобы посмотреть)

Резюме анализа позиций участников фьючерсных и опционных рынков

Пора подвести черту в этом анализе и сделать список всех рынков где есть сигнал на изменения трендов.

Сигналы на укрепление валюты (повышения цены):

1. Фьючерс на Евро
2. Фьючерс на Британский фунт
3. Фьючерс на 30 летние облигации США
4. Фьючерс на 10 летние облигации США
5. Фьючерс на Природный газ
6. Фьючерс на Соевые бобы
7. Фьючерс на Пшеницу
8. Фьючерс на Кукурузу

Сигналы на ослабление валюты (снижения цены):

1. Фьючерс на Индекс доллара
2. Фьючерс на Канадский доллар
3. Фьючерс на Австралийский доллар
4. Фьючерс на Светлую малосернистую нефть
5. Фьючерс на Медь
6. Фьючерс на Древесину

Рынки на которых нет сигнала на изменение трендов (только 0-2 индикатора сигнализируют о развороте тренда  в определённом направлении):

1. Фьючерс на Печное топлива
2. Фьючерс на Топливная смесь RBOB
3. Фьючерс на Золото
4. Фьючерс на Серебро
5. Фьючерс на Хлопок – начинается нисходящий тренд, сигнал уже пропал
6. Фьючерс на Апельсиновый сок – продолжается нисходящий тренд, сигнал уже пропал
7. Фьючерс на Сахар
8. Фьючерс на Какао
9. Фьючерс на Кофе

Итого стоит обратить внимание на 14 рынков и возможно рынок хлопка.

Напоминаю, что стоит обратить внимание и провести технический анализ, а не прыгать в рынок!

На некоторых графиках голубой линией изображён рыночный индикатор Рыночный индикатор: Williams Percent Range %R.

После длительной работы очень хочется провести своё свободного время эффективно – расслабиться и отдохнуть. Одним из хороших направлений, где можно провести свой отпуск – каймановы острова. На этих прекрасных островах, Вы получите сервис по высшему классу.